Комплексная программа подготовки специалистов в сфере внешнеэкономической деятельности
Контракт на миллион
Ответы и дополнительные вопросы по специалисту «Финансист ВЭД»
Вопросы по карточке специалиста «Финансист ВЭД»
- Компании нужны $ 3 млн на предоплату китайскому поставщику под 8% годовых в юанях. Альтернатива — кредит в рублях под 18%. Какую ставку выбрать с учётом кросс-курса?
- Что такое форфейтинг и чем он отличается от факторинга во внешней торговле?
- Как работает аккредитив с красной оговоркой (red clause L/C)?
- Экспортёр предлагает дисконт 3% при предоплате 100%. Ваша ставка альтернативных вложений — 12%. Выгодно ли?
- Что такое «документарное инкассо» и когда оно опаснее аккредитива?
- Роль ЭКА (экспортно-кредитного агентства) — на примере SINOSURE или ЭКСАР.
- Сделку $ 10 млн хочет купить российский банк через покупку требования. Какие риски для экспортёра?
- USD/RUB = 90, EUR/USD = 1,10. Найдите курс EUR/RUB. Если ваш контракт в евро, выгодно ли платить через доллар?
- Поставщик разорился после 80% предоплаты. Как финансист страхует такие риски через банковскую гарантию?
Ответы на вопросы по карточке специалиста «Финансист ВЭД»
- Рассчитать эффективную ставку в рублях: кредит в юанях 8% + форвардная премия (ожидаемое укрепление рубля или ослабление). Если CNY/RUB форвард дисконт 5%, то ставка ~13%. Рублёвый кредит 18% невыгоден. Выбрать юаневый.
- Форфейтинг — покупка векселей/тратт по экспортному контракту без регресса на экспортёра (среднесрочный, крупные суммы). Факторинг — с регрессом, краткосрочный, обычно до 180 дней.
- Аккредитив с красной оговоркой — банк авансирует бенефициару (продавцу) часть суммы до предоставления документов (под честное слово). Встречается редко, рискован для банка.
- Дисконт 3% за полную предоплату. Альтернативная доходность 12% годовых. Если деньги нужны сразу, то 3% за период (допустим 3 месяца до отгрузки) — это 12% годовых — равноценно. Если срок длиннее — невыгодно.
- Документарное инкассо — банк передаёт документы покупателю против платежа (D/P) или акцепта (D/A). Опаснее, чем аккредитив, т.к. банк не даёт обязательства платить, только передаёт документы.
- ЭКСАР (РФ) — страхует экспортные кредиты от некоммерческих рисков, позволяет банкам кредитовать экспортёра под 4−5%. SINOSURE (Китай) — аналогично, но активнее страхует импортёров.
- Риски: если банк купит требование (цессия), то экспортёр может нести ответственность за действительность требования. Если покупатель не заплатит — банк предъявит регресс экспортёру. Нужно условие «без регресса».
- EUR/RUB = 90 / 1.10 = 81,82. Если платить через доллар: рубли → доллары → евро — двойная конвертация с двумя спредами. Невыгодно. Лучше прямой обмен рубли-евро.
- Банковская гарантия возврата аванса (advance payment guarantee) — если поставщик не поставит или разорится, банк вернёт аванс до 80−90%. Финансист должен включить это условие в контракт.
Остались вопросы?
Напишите нам на kadryved@vavt.ru или позвоните по телефону +7 (499) 147-54-54.
Мы используем файли куки (cookie) для быстрой и удобной работы сайта. Продолжая находиться на сайте, вы соглашаетесь с политикой обработки персональных данных
© 1999-2026, VAVT.ru | Всероссийская академия внешней торговли